USA:n markkinat: viikon tuloskatsaus 9. toukok

Advanced Micro Devices (AMD) jatkoi voimakasta kasvuaan, jota tuki datakeskusten ja tekoälysirujen räjähdysmäinen kysyntä. Liikevaihto kasvoi 37,8% ja liikevoitto 86,1%, ylittäen odotukset. Erityisen vahva oli datakeskussegmentti, jonka myynti kasvoi 57%. Yhtiö nosti myös toisen vuosineljänneksen ennustettaan, mikä lennätti osakkeen uuteen huippuun. Viikon loppuun mennessä osakkeen hinta oli noussut 26,3%.

Super Micro Computer (SMCI) teki vaikuttavan käänteen, kun liikevoitto kasvoi vuodessa 403%, kääntäen aiemman laskun vahvaksi kasvuksi. Liikevaihto yli kaksinkertaistui kasvaen 122,6%. Räjähdysmäisen kasvun taustalla oli edelleen tekoälyn ja GPU-pohjaisten palvelimien kova kysyntä, jotka muodostivat yli 75% myynnistä. Osake reagoi voimakkaasti ja päätti viikon 30,6% plussalla.

Terveydenhuoltopalvelujen tarjoaja DaVita (DVA) yllätti markkinat vahvalla tuloskäänteellä. Yhtiön liikevoitto kasvoi 9,8% ja nettotulos 21,5%, ylittäen analyytikoiden odotukset. Kasvua vauhditti integroidun munuaishoidon segmentin laajentuminen ja parantunut kustannustehokkuus. Yhtiö nosti myös koko vuoden tulosennustettaan, mikä siivitti osakkeen uuteen 52 viikon huippuun. Osake päätti viikon 31,0% nousuun.

Healthpeak Propertiesin (DOC) liikevoitto laski tosin 95,8%, mutta tämä oli harhaanjohtavaa. Laskun syynä olivat tytäryhtiö Janus Livingin listautumiseen (IPO) liittyvät kertaluonteiset kulut. Samaan aikaan yhtiön liikevaihto kasvoi 7,1% ja operatiivinen kassavirta (FFO) ylitti odotukset. Yhtiö nosti myös koko vuoden ennustettaan, mikä osoitti luottamusta. Sijoittajat näkivät kertaluonteisten kulujen läpi, ja osake nousi viikon aikana 19,6%.

Waters (WAT) raportoi ensisilmäyksellä heikosta tuloksesta, jossa liikevoitto kääntyi tappiolliseksi kertaluonteisten kulujen vuoksi. Toisaalta liikevaihto kasvoi peräti 91,4% äskettäisen BD:n biotieteiden liiketoimintayksikön oston ansiosta. Markkinat keskittyivätkin juuri myynnin kasvuun ja ydinliiketoiminnan vahvuuteen jättäen kirjanpidolliset kulut huomiotta. Tämän seurauksena osake päätti viikon 15,6% nousuun.

Arista Networks (ANET) osoitti edelleen vahvaa kasvua, jota vetivät suurten pilviasiakkaiden investoinnit tekoälyverkkoihin. Yhtiön liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat molemmat yli 35%. Odotukset ylittäneestä tuloksesta ja vahvasta ennusteesta huolimatta osake laski jyrkästi tulosjulkistuksen jälkeen. Tämä viittaa siihen, että korkeat odotukset oli jo hinnoiteltu sisään. Osake päätti viikon 17,9% laskuun.

Trimble (TRMB) raportoi vahvasta vuosineljänneksestä, jolloin liikevaihto kääntyi kasvuun ja liikevoitto kasvoi peräti 47,7%. Kasvua vauhdittivat rakennus- ja infrastruktuurialalle suunnatut ratkaisut sekä toistuvien tulojen osuuden kasvu. Yhtiö nosti myös koko vuoden ennustettaan. Aristan tavoin markkinat reagoivat kuitenkin myymällä, ja osake päätti viikon 11,1% miinuksella, mikä heijastaa sijoittajien varovaisuutta.

Lääketukkuri Cencora (COR) tuotti sijoittajille pettymyksen, kun vuosineljänneksen liikevaihto ja oikaistu tulos jäivät odotuksista. Vaikka liikevoitto kasvoi 10%, myynnin kasvu hidastui merkittävästi ja toimintakulut kasvoivat tuloja nopeammin. Markkinat reagoivat negatiivisesti painaen osakkeen uuteen 52 viikon pohjalukemaan. Viikon loppuun mennessä osake oli laskenut 14,1%.

Energiayhtiö Devon Energy (DVN) raportoi jyrkästi laskeneesta tuloksesta, joka jäi analyytikoiden odotuksista. Liikevoitto romahti 81,3% ja liikevaihto laski 14,4%. Tulosta painoivat tuotanto-ongelmat, yleinen kustannusten nousu ja Coterra Energyn kanssa tehtyyn fuusioon liittyvät kulut. Vaikka fuusion odotetaan luovan synergioita tulevaisuudessa, markkinat reagoivat heikkoon tulokseen myymällä, ja osake laski viikon aikana 9,8%.

Monster Beverage (MNST) osoitti edelleen vahvaa virettä ylittäen odotukset sekä liikevaihdon että tuloksen osalta. Liikevaihto kasvoi 26,9% ja liikevoitto 28,1%, mitä tuki energiajuomien myyntimäärien 28,8%:n kasvu. Vaikka raaka-aine- ja kuljetuskustannukset painoivat marginaaleja, kokonaiskuva oli vahva. Osake reagoi positiivisesti nousten viikon aikana 14,7% ja lähestyen 52 viikon huippuaan.

Teollisuusautomaatioyhtiö Rockwell Automation (ROK) raportoi odotettua paremmasta tuloksesta ja nosti koko vuoden ennustettaan. Yhtiön liikevaihto kasvoi 11,9% ja liikevoitto 23,5%, mitä vauhditti Intelligent Devices -segmentin vahva kysyntä ja onnistunut hinnoittelu. Vahva vuosineljännes ja optimistiset näkymät loivat sijoittajiin luottamusta, mikä nosti osakkeen hintaa viikon aikana 11,4%.