USA: tuloskauden yhteenveto 16. toukok.
NASDAQ-100-indeksi nousi viimeisen 10 päivän aikana 1,84 %. Tuloskausi on täydessä vauhdissa, ja se osoittaa selvän kuilun tulosten ja osakkeiden reaktioiden välillä. Teknologiasektori, erityisesti tekoälyn ja kyberturvallisuuden alalla, osoittaa vahvaa kasvua, mutta edes hyvät luvut eivät pelasta osaketta laskulta, jos tulevaisuuden ennusteet jäävät odotuksista.
Kyberturvallisuusjätti Fortinet raportoi odotettua paremmista tuloksista, joissa liikevaihto kasvoi 20,1 % ja liikevoitto 26,4 %. Kasvua veti Unified SASE -ratkaisujen vahva kysyntä. Lisäksi vauhtia antoi ilmoitus yhteistyöstä Nvidian kanssa tekoälyalustojen turvaamiseksi. Vahvojen uutisten siivittämänä osake rallasi tulosviikolla 27,8 %.
Trimble osoitti ensimmäisellä vuosineljänneksellä vahvaa käännettä: liikevaihto kasvoi 11,8 % ja liikevoitto peräti 47,7 %. Tuloksia veti rakennus- ja infrastruktuurisektorin (AECO) ohjelmistojen sekä toistuvien tulojen kasvu. Vahvoista luvuista ja nostetusta vuosiennusteesta huolimatta osake laski tulosviikolla 11,1 %, mikä heijastaa markkinoiden huolta lyhyen aikavälin kasvuvauhdin säilymisestä.
Mettler Toledo kasvatti liikevoittoaan 4,0 % tehokkuuden parantumisen ansiosta, vaikka liikevaihdon kasvu hidastui 7,2 prosenttiin. Yhtiö nosti myös koko vuoden tulosennustettaan. Tästä huolimatta osake laski tulosviikolla 10,8 %, koska sijoittajat keskittyivät odotettua heikompiin toisen vuosineljänneksen näkymiin, jotka viittaavat kasvun hidastumiseen.
Kyberturvallisuuden tarjoaja Gen Digitalin liikevaihto kasvoi 33 % ja liikevoitto 15,2 %, mitä tuki Norton- ja LifeLock-palveluiden suuri kysyntä. Samaan aikaan nettotulos laski 66 % uudelleenjärjestelykulujen vuoksi. Sijoittajat keskittyivät kuitenkin positiiviseen, ja osake nousi tulosviikolla 15,5 % käyden kauppaa lähellä 52 viikon huippuaan.
Terveydenhuoltojätti CVS Health raportoi vahvasta tuloskäänteestä. Liikevoitto kasvoi 38,7 %, pääasiassa Aetna-vakuutusliiketoiminnan paremman kulukontrollin ja edellisvuoden kertaluonteisten kulujen puuttumisen ansiosta. Yhtiö nosti myös vuoden tulosennustettaan. Vahvojen tulosten siivittämänä osake nousi tulosviikolla 10,3 % ja saavutti uuden 52 viikon huipun.
Bio-Technen liikevoitto lähes kaksinkertaistui, mutta tämä johtui pääasiassa omaisuuden myynnistä ja kululeikkauksista. Samaan aikaan yhtiön liikevaihto laski 1,5 %, mikä tuotti sijoittajille pettymyksen. Markkinat pitivät myynnin laskua tärkeämpänä kuin näennäistä tuloskasvua, ja osake putosi tulosviikolla 12,1 % saavuttaen uuden 52 viikon pohjalukeman.
Constellation Energyn liikevoitto kasvoi Calpinen oston ansiosta räjähdysmäisesti 323,5 % ja liikevaihto 63,8 %. Poikkeuksellisen vahvoista tuloksista huolimatta osake laski viikon aikana 11,9 %, koska suuri osa hyvistä uutisista oli jo hinnoiteltu osakkeeseen ja markkinat kotiuttivat voittoja.
Expedia Group raportoi historiansa parhaasta ensimmäisen vuosineljänneksen kannattavuudesta kääntäen edellisvuoden tappion 251 miljoonan dollarin liikevoitoksi. Liikevaihto kasvoi 14,7 %, mitä veti B2B-segmentin nousu. Vaikka tulokset olivat vahvoja, johto jätti vuoden ennusteen ennalleen, mikä oli markkinoille pettymys. Osake laski tulosviikolla 6,7 %.
Lääketukkuri Cencoran liikevoitto kasvoi 10 %, mutta liikevaihdon kasvu hidastui vain 3,8 prosenttiin jääden odotuksista. Lisäksi toimintakulut kasvoivat tuloja huomattavasti nopeammin. Pettymyksen tuottaneen liikevaihdon ja arvopaperipetostutkintaa koskevien ilmoitusten vuoksi osake laski tulosviikolla jyrkästi 14,1 %.
Zebra Technologies osoitti selvää käännettä parempaan. Yhtiön liikevoitto kääntyi jälleen 10,3 prosentin kasvuun, jota tuki valmistavan teollisuuden vahva kysyntä. Tämä lievensi aiempia huolia kannattavuudesta. Sijoittajat ottivat uutisen hyvin vastaan, ja osake nousi viikossa 14,7 % elpyen aiemmista aallonpohjista.
Verkkolaitteiden valmistaja Cisco ylitti odotukset, sillä tekoälybuumi kasvatti datakeskuslaitteiden kysyntää. Liikevaihto kasvoi 12,1 % ja liikevoitto 25,4 %. Yhtiö nosti myös tulevaisuuden ennusteitaan. Vahvojen uutisten siivittämänä osake rallasi viikossa 22,4 % uudelle ennätystasolle, mikä heijastaa sijoittajien suurta optimismia.
Energiajuomavalmistaja Monster Beveragen kasvu jatkui vahvana. Liikevaihto kasvoi 26,9 % ja liikevoitto 28,1 % ylittäen kilpailijat. Kasvua veti energiajuomien myyntimäärän 28,8 prosentin kasvu. Lisäksi yhtiö ilmoitti uudesta osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta. Osake nousi tulosviikolla 14,7 % ja saavutti uuden 52 viikon huipun.
Yhteenveto
Yhteenvetona tilanne on kirjava. Tekoälystä ja kyberturvallisuudesta riippuvaiset teknologiayritykset, kuten Cisco ja Fortinet, ovat selviä voittajia, joiden vahvat tulokset saivat osakkeet rallaamaan. Samaan aikaan monilla muilla sektoreilla edes hyvät luvut eivät riittäneet täyttämään korkeita odotuksia, mikä johti osakkeiden laskuun (Trimble, Mettler Toledo, Expedia). Tämä viittaa varovaisiin markkinoihin, joilla tulevaisuuden ennuste on tärkeämpi kuin menneisyyden tulos. Seuraa tuloskauden jatkoa RYTM-alustalla.
RYTM:n sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, ei taloudelliseksi neuvonnaksi tai suosituksiksi. Olet yksin vastuussa sijoituspäätöksistäsi. Konsultoi aina ammattilaista.